понедельник, 17 декабря 2012 г.

МММ 2011 рухнула? Сколько продежится новая пирамида?


В мае 2012 рухнула МММ 2011

Думаете, новая пирамида МММ продержится дольше?

Давайте вместе проведём небольшой математический анализ, чтобы выяснить, стоит вкладывать деньги в пирамиду МММ или уже поздно. Мы будем использовать метод EV и экспертных оценок, чтобы найти экономическую эффективность и целесообразность инвестиций в этот Хайп.

Начнём с главного

МММ 2011 не развод. Но я и вы наверняка знать не можем, сколько времени ещё будет работать система МММ-2011, и будет ли пирамида регулярно выплачивать прибыль новым и старым вкладчикам. Это — во-первых. Если вы думаете, что кто-то в Интернете знает ответ на этот вопрос, спросите у него, а потом расскажите другим.
Я лично сомневаюсь в таком:
Вся остальная информация — из СМИ, ток-шоу про пирамиды и их зло, статьи с Интернет-сайтов, блогов и обсуждения на форумах — в общем всё, что есть в открытом доступе, я не рассматриваю всерьёз. Слишком мала вероятность, что реальное положение дел в такой громадной и уже (чего скрывать) финансово мощной структуре будет общедоступно.
Тем более, крайне сомнительно, что тот, кто имеет достоверные и оперативные данные по МММ-2011, так просто сделает слив этой инсайдерской информации.
Собственно мой вопрос здесь: ради чего он это будет делать?
Настроения и догадки сочувствующей (но трусливой) части аудитории, их подсознательные страхи и опасения я тоже не беру в расчёт. Остаётся единственный адекватный способ оценки — экспертный. Вот так я и предлагаю оценить способность МММ к выплате процентов по будущим вкладам.
Кстати, хочу ещё раз подчеркнуть:
Я не призываю вкладывать деньги в МММ 2012. Я не утверждаю, что это — надёжные и выгодные инвестиции, с высокой гарантией возврата. Я рассматриваю эту финансовую пирамиду только как пример типичного Хайпа. Чуть позже я планирую запуск серии статей и уроков по рискованным инвестициям в хайпы, поэтому на базе МММ я и объясняю такие вещи, как риск инвестиций, размеры прибыли, перспективы доходности и внутренний механизм выплат.
Остюда три мои главные рекомендации для инвесторов в МММ 2012:
Эти советы помогут заработать хороший процент прибыли, а также снизят (но не уберут полностью) возможные риски. Риск в МММ (как и в любом хайпе) есть всегда.

Теперь выясним, как долго продержится МММ-2012

Мне пишут, что сейчас уже поздно вкладывать деньги в пирамиду, которая стартовала в июне 2012 года.
Я готов спорить.
Во-первых, первоначальные вкладчики всегда испытывают максимальный риск. Ведь в пирамиде нет лишних денег, а новые вкладчики могут проигнорировать МММ. Откуда тогда десятники будут брать деньги для выплаты выигрышей первым вкладчикам?
Риски очень высокие: нужно надеяться, что пирамида — не лохотрон, и что в неё начнут нести деньги. Слишком опасная смесь.
Во-вторых, пирамида будет платить деньги стабильно только в случае, когда старые вкладчики реинвестируют в неё полученную прибыль. Ещё раз: не новые пришедшие люди будут оплачивать ваш выигрыш в МММ-2012, а именно старые.
Здесь всё просто: новичок принесёт всего 100$ (и это максимум). А вот старый вкладчик уже проверил пирамиду, он вложил деньги, дождался выплаты, получил своё с прибылью и теперь верит (ключевое слово) в надёжность МММ. Вот часть его прибыли (а заодно и деньги новых вкладчиков по его примеру и рекламе) будут усиливать пирамиду, наполняя её деньгами.
Именно на таких вкладчиков нужно ориентироваться, а не на новых.
Поэтому не нужно быть в первых рядах, важно вкладывать деньги в МММ-2012 тогда, когда пошли выплаты выигрышей, и старые вкладчики вновь загружают деньги в пирамиду. Как бы поступили вы, когда получили на вложенные 100$ через полгода 700$? Да, часть прибыли вы снимете, но неужели вы опять вложите всего сотню?? Разумеется, вы вложите в МММ больше.
Вот этот момент нам и нужен:
  • Мы уже знаем, что МММ-2011 пользуется популярностью, её активно раскручивают в СМИ.
  • МММ выплачивает деньги с прибылью, и старые вкладчики повторно вносят деньги.
  • Последние новости подтверждают это предположение.
Это — полходящий момент для инвестиции.

Но если мы вносим деньги сейчас, когда пирамида уже работает, какие у нас риски?

Всё верно: попасть в число последних вкладчиков, которые могут не получить ничего. Вот это мы и должны с вами оценить.
Так как у нас в принципе не может быть достоверной информации о перспективах МММ-2011, мы будем оценивать, сколько она ещё проработает, с помощью математической вероятности и ожидаемой ценности.
Эти расчёты вы можете применять для оценки вклада в любую сферу инвестиций. Понятие EV настолько универсально, что его используют и в покере, и в капитальных вложениях, и на Форексе.
EV показывает вероятную прибыль в будущем от нашей инвестции. Данный показатель — относительный, он основан на вероятности наступления события и его результатах.
Формула EV = (Вероятность успеха x Прибыль) - (Вероятность неудачи x Убыток)
Главная польза EV в том, что мы можем просчитать возможную прибыль от инвестции в условиях неопределённости. Заметьте, мы узнаем, выгодна ли наша инвестиция на дистанции, а не в конкретный промежуток времени. Это — важное отличие инвестора от простого вкладчика, который вносит свои деньги в случайном порядке, эпизодически.
Профессиональный инвестор работает шире: он вкладывает деньги в портфель, а не в одну ценную бумагу. То есть он занимается получением прибыли на дистанции, ему не важен один конктреный удачный случай. А вот обычный человек гоняется как раз за случайным счастливым билетом. В этом серьёзная разница.
EV показывает, что вы можете зарабатывать деньги на инвестиции в течение периода времени, а не случайно.
Итак, допустим, что МММ будет существовать ещё 1 месяц с вероятностью 60%. При этом каждый последующий месяц эта вероятность падает на 4%. Эти оценки экспертные, это — моё личное мнение. Если вы не согласны, используйте свои оценки для расчётов.
В моём примере всё предельно пессимистично: пирамида может закрыться в течение месяца в 40% случаев! В остальных 60% мы можем заработать деньги.
Делаем расчёты:
  • Мы вкладываем в МММ 200$ на 3 месяца, под 30% в месяц.
  • Ещё 100$ — на 6 месяцев, под 40%.
  • И ещё 100$ — на год, под 50% в месяц.
Почему так? Такой подход позволяет получить хорошую прибыль в МММ-2011, при этом ваш риск снижается. Вы можете вкладывать больше или меньше денег, но пропорции (50-25-25) лучше соблюдать.
Теперь оценим возможную прибыль в МММ-2012:
  • За три месяца — (200 x 1.3 x 1.3 x 1.3) = 439$, вклад получает капитализацию каждый месяц.
  • Аналогично за 6 месяцев — 753$.
  • И за год — 12975$.
Но мы не можем считать эти цифры без поправки на вероятность, что пирамида МММ продержится ещё так долго. Поэтому мы будем вносить эту вероятность:
  • Каждый месяц шансы МММ на то, чтобы проработать ещё, снижаются на 4%.
  • Начинаем мы, как договорились, с того, что МММ-2011 продержится ещё один месяц с вероятностью 60%.
  • Получаем, что три месяца пирамида выстоит с вероятностью — 60 - 4 x 3 = 48%.
  • Вероятность, что МММ сможет проработать полгода — 60 - 4 x 6 = 36%.
  • Вероятность, что МММ-2011 будет выплачивать прибыль ещё год, составит — 60 - 4 x 12 = 12%.
Всего 12% — математически, шанс получить выигрыш при вкладе на год составляет 1 к 8. То есть мы не должны питать каких-то иллюзий.
Теперь мы посчитаем возможный выигрыш с учётом этих вероятностей:
  • Мы заработаем на вкладе, размещаемом в МММ на 3 месяца — 493$ x 48% = 236.6$.
  • На вкладе на полгода — 753$ x 36% = 271$.
  • А по вкладу на год — 12975$ x 12% = 1557$.
Я уже слышу возможные возражения, что МММ-2012 не сможет продержаться ещё год.
Хорошо, давайте понизим её шансы на это с 12% до 1%. Согласны, что шансы получить свой вклад с процентами через год будут в одном случае из ста? Пересчитаем наш выигрыш с этой поправкой: 12975$ x 1% = 129.7$.
Далее мы складываем все полученные выигрыши в МММ: 236,6 + 271 + 129,7 = 637,35$.
После этого найдём наш риск:
  • Мы рассмотрим самый плохой вариант, который приведёт к потере вклада 400$.
  • Либо в первый месяц (шансы на это мы определили в начале, как 40%), либо в течение года.
  • Так или иначе мы рискуем всей суммой вклада в МММ-2011.
Наконец, мы найдём EV = 637.35 - 400 = 237.35$ или 59% от нашей инвестиции.

Выводы по перспективам вложений в МММ 2012

Наша инвестиция, даже с такой низкой вероятностью, всё равно оказалась положительной на дистанции.
  • Более того, мы смогли заработать очень высокий процент прибыли (59%) на вклад по итогам года.
  • Ведь в банке по валютному депозиту вам не предложат такую доходность.
В любом случае: не ищите в Интернете ответов, как долго будет работать ещё МММ — вместо этого используйте метод EV для оценки, с какими шансами у вас есть возможность выгодно вкладывать деньги.
Так мы сами можем определить, насколько выгодно вкладывать деньги в МММ (или другой хайп), при этом самостоятельно вычисляя вероятность того, как долго будет работать пирамида.
Если вам не нравятся мои оценки, используйте для расчёта свои. Найдите шансы заработать в МММ-2011, исходя из ваших ожиданий, как долго будет работать пирамида.
В расчётах умышленно приведены упрощённые вычисления и допуск простых вероятностей.

Автор: на
Ярлыки:

Комментариев нет:

Отправить комментарий

Подписаться на: Комментарии к сообщению (Atom)